银华基金李晓星：重拾信心 聚焦成长

近日，银华基金业务副总经理、投资管理一部总监李晓星表示，今年市场的关键词是“重拾信心，聚焦成长”，他认为今年最大的变量是市场信心的恢复，同时最看好科技成长股方向。

　　李晓星表示，各项政策措施将在今年有所体现，经济增速预计会快于去年。财政赤字率基本保持稳定略升，政府支持以稳为主，地产市场以防风险为主，平台经济逐渐焕发活力，消费复苏可期。总体以市场化的方式休养生息，消费拉动经济逐步恢复，整体实现社会高质量发展，同时兼顾安全。他尤其看好成长股方向，继续选择业绩持续兑现的优质公司。包括电动车、光伏、储能、海风、国防军工、半导体设备和材料、信创、互联网、消费医疗、创新药以及食品饮料等行业。

　　新能源是变化很大的行业，李晓星表示，展望2023年，新能源交易拥挤的问题可能会逐渐得到解决，一致预期逐渐碎裂，相信投资机会也将逐步显现，特别是那些业绩能够持续超预期的优质公司。

　　电动车方面，他表示会更多聚焦在上游资源、差异化较大的电池以及贴近消费者能留存住利润的整车标的；中游材料大规模扩产，持续关注竞争格局的变化，聚焦盈利能力有所提升的环节。

　　对于新能源的大方向，李晓星认为真实基本面的情况比市场预期还是要好一些的，特别是在储能这块。其他科技相关的比如军工、半导体、信创、传媒互联网，都是他相对看好的方向。

　　医药方面，李晓星表示2023 年我们比2022年更乐观，短期疫情受损的板块，医疗或可迎来边际改善。此外，李晓星表示对全年消费板块保持乐观。看好业绩确定性高的白酒，受益于复苏的食品龙头，及部分业绩确定性较强、有自身成长性的个股。

　　对于房地产行业，随着房地产政策的明显放松，整体经济也将走向稳增长，但李晓星认为房地产行业投资更多的是看政策边际变化，板块超额已经接近尾声。