150亿史上最大地产定增将启动，万科拟募资投11个项目

房地产行业最大规模定增即将落地。

2月12日，万科发布《2023年度非公开发行A股股票预案》公告，计划向不超过35名的特定对象开展定向增发，募集资金总额不超过150亿元。

2022年年底，证监会“第三支箭”支持房企股权融资发出后，万科是最早响应的企业之一，也是首家表示会参与定增的混合所有制房企。

万科此次披露的不超过150亿元募集资金总额，将成为目前为止地产行业最大规模定增。保利发展此前发布的定增方案，计划募集资金不超过125亿元。

万科方面对时代周报记者表示，本次非公开发行的目的，一方面是响应国家政策号召，扎实推进项目的高质量建设，助力公司向新发展模式平稳过渡。另一方面，公司拟通过本次非公开发行，优化自身资本结构，进一步增强资金实力和抗风险能力，为后续长期稳定发展奠定基础。

根据公告，万科此次非公开发行A股股票的发行对象为不超过35名特定对象，发行对象范围为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。

值得注意的是，受再融资规则所限，万科第一大股东深圳地铁此次未在提前确定的增发对象之列。

实际上，授权万科股东大会增发股份由深圳地铁发起。2022年12月1日，深圳地铁向万科股东大会提请增发议案，在A股及H股发行不超过各自20%的新增股份。

在随后召开的万科2022年第一次临时股东大会上，深圳地铁董事、总经理黄力平表示，深圳地铁支持一切有利于万科长期健康稳定发展的举措，“深圳地铁支持万科把握当前政策窗口期，以实际行动来支持房地产整个市场的平稳和健康发展，提振整个市场的信心。当然我们也希望万科进一步把公司的发展和股东的回报相结合，用高质量的发展来回馈股东。”

公告显示，万科本次非公开发行股票的募集资金总额不超过150亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的 80%，发行数量将不超过11亿股，占目前总股本的9.46%。

按照规划，万科此次募集资金，105亿元用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城、郑州未来时光等11个房地产开发项目，45亿元用于补充流动资金。 

万科拟募集资金数额及用途，图源：企业公告

万科在公告中表示，募集资金投向旗下项目及补充流动资金，将有效提升市场竞争力，为公司的业务持续增长提供坚实保障。“由于本次非公开发行募集资金的经营效益需要一定的时间才能体现，短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率可能会有所下降，”万科进一步表示。

业内人士分析指出，随着各类支持政策相继出台，房地产行业重回支柱产业在政策面已经释放出非常积极的信号。此次万科150亿元定增如能顺利发行，将成为地产行业去年股权再融资重启以来最大规模的定增，不仅意味着投资者对万科前景的看好，更意味着资本市场对于房地产行业将逐步走出寒冬，重回支柱行业持乐观态度。